[🪙금융] 대학생을 위한 실용금융 - 제1장 : 금융의 역할과 주요 금융지표

대학을 졸업하고 본격적인 금융 관리를 하기 전에 기본적인 지식을 다시 한 번 볼 필요성을 느꼈습니다. 자료는 금융감독원에서 발간한 <대학생을 위한 실용금융>을 선택하였습니다. 대학생 시절 한 번 가볍게 본 적이 있기 때문에 빠르게 보고 넘어가려 합니다. 

 

📚 교재 링크

https://www.fss.or.kr/edu/fec/contMng/view.do?menuNo=300016&contentsSlno=688

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저는 260223 버전을 다운받아 내용을 정리하였습니다. 

 

⭐ 핵심 용어 (일부) 정리

• 채무자 : 돈을 갚을 의무가 있는 사람 (돈을 빌린 사람)
• 채권자 : 돈을 돌려받을 권리가 있는 사람 (돈을 빌려준 사람)
•  여신
  • 신용을 제공
  • 금융회사가 고객에게 돈을 빌려줌
  • ex. 대출
• 수신 
  • 신용을 받음
  • 금융회사가 고객으로부터 돈을 빌림
  • ex. 예금
• 채권
  • 정부, 공공기관, 주식회사 등이 자금을 빌리기 위해 이자지급 및 원금상환 조건을 정하여 발행하는 증권
• 주가지수
  • 주식시장의 성과를 파악하기 위하여 주식가격이 전반적으로 올랐는지 내렸는지를 판단할 수 있도록 하는 지표

 

1.1 경제의 순환과 금융

- 경제주체 : 가계, 기업, 정부

• 기업 ↔️ 정부
  • 기업 ➡️ 정부 : 법인세 등
  • 정부 ➡️ 기업 : 재화, 서비스 소비

• 가계 ↔️ 기업 
  • 가계 ➡️ 기업 : 재화, 서비스 소비
  • 기업 ➡️ 가계
    • 근로자 : 입금, 금여 등
    • 자본가 : 이자, 배당금, 임대료 등

• 가계 ↔️ 정부
  • 가계 ➡️ 정부 : 소득세, 재산세 등
  • 정부 ➡️ 가계 : 정부보조금, 수혜금 등

 

1.2 경제활동과 금융거래

- 금융 거래 

• 채무자 ➡️ 채권자 : 미래 상환 약속
• 채권자 ➡️ 채무자 : 자금
• 금융 시스템 작동을 위해 원활한 정보 흐름 필요

- 실물 거래

• 구매자 ➡️ 판매자 : 자금
• 판매자 ➡️ 구매자 : 재화 또는 서비스

 

1.3 금융의 기능

- 재화와 서비스 교환의 원활화

• 안전하고 편리한 지급 및 결제 시스템을 통해 다양한 재화와 서비스 간 거래가 가능하게 함.
• 금융을 통해 소득과 지출의 차이 해소 가능

- 자금 중개

• 여유자금을 가진 사람들의 돈을 모아 필요한 사람에게 제공하는 중개 기능 수행
• 이를 위해 원활한 정보의 생성 및 공급 필요
• 이자율이 높아지면 돈을 빌리는 가격이 높아지는 효과

- 위험관리 수단 제공

• 투자 위험을 분산시킬 수 있는 위험관리 수단 제공
• 분산투자, 보험 등의 수단 이용

- 투자 기회 제공

 

 

1.4 주요 금융지표

1) 금리(이자율)

- 원금에 대한 이자의 비율

- 시장 금리의 결정

• 자금에 대한 수요와 공급
  • 돈을 빌리려는 수요가 증가하면 금리 상승, 돈을 빌려주는 공급이 늘어나면 금리 하락
• 물가변동률
  • 물가 상승 시 화폐의 실질 구매력 감소
  • 명목 금리
    • 금융회사가 공시하는 예금금리 및 대출금리
    • 금융시장에서 결정되는 국고채 및 회사채 금리
  • 실질금리 = 명목 금리 - 물가상승률
• 신용도

- 금리의 영향

• 금리 상승 시
  
  • 저축 증가
  • 기업의 투자활동 위축
  • 상품 가격 증가
  • 전체적인 물품수요의 감소로 물가 감소 효과
• 국내 금리 > 외국 금리
  • 국내자금의 해외 유출 감소
  • 외국자금의 국내유입 증가

- 금리의 종류

• 시장금리
  • 금융시장에서 형성되는 금리
  • 거래되는 금융 상품의 만기에 따라 단기금리와 장기금리로 분류 가능
  • 단기금리
    • 1년 미만의 단기자금을 거래하는 금융시장에서 결정되는 이자율
    • 금융회사 간 자금을 빌릴 때 적용되는 콜금리, 채권 판매자가 일정 기간 후 채권을 되사는 것을 전제로 한 거래인 환매조건부채권 수익률, 무기명 예금증서인 양도성예금증서 수익률
  • 장기금리
    • 1년 이상 금융상품의 수익률
    • 1년 이상의 국공채, 회사채, 금융채
    • 현재와 미래의 단기금리를 결합한 것으로 볼 수 있음.
  • 장기 투자는 단기 투자를 반복하는 것보다 불확실성이나 위험성이 큼 
  • 장기금리는 단기금리보다 높은 수준에서 형성되는 것이 일반적
• 금융회사 여신금리와 수신금리
  • 여신금리
    • 금융회사가 고객에게 신용을 제공할 때 적용됨
  • 수신금리
    • 고객으로부터 예금을 받을  적용됨
• 한국은행 기준금리
  • 한국은행이 국내 물가, 경기 및 금융/외환 시장 상황, 세계경제의 흐름 변화 등을 종합적으로 고려하여 금융통화위원회의 의결을 거쳐 결정하는 정책금리
  • 실제 경제성장률이 잠재성장률 수준을 상회하는 과열 양상 : 기준금리 인상
  • 실제 경제성장률이 잠재성장률 수준을 하회하는 침체 양상 : 기준금리 인하
  • 한국은행 기준금리와 시장금리는 어느 정도 동행하는 경향성

 

2) 환율

- 국가 간 화폐의 교환비율 (외국 화폐 1달러에 상응하는 원화가격을 환율로 표시하는 자국통화표시법 이용)

- 환율의 결정과 변동

• 외화의 수요 측면
  1. 한국의 수입 증가, 국민들의 해외여행 증가, 자본의 유출 ➡️ 외화 수요의 증가로 환율 상승
  2. 외국 금리 증가 시 우리나라 금융자산의 수익률 저하 ➡️ 외국으로 자본 유출
• 외화의 공급 측면
  1. 우리나라의 수출 증가, 외국인 관광객 증가 ➡️ 외화의 공급 증가로 환율 하락
  2. 우리나라 금리가 타국에 비해 높게 상승하면 금융자산의 수익률이 높아지므로 외국으로부터 자본 유입
• 환율 상승 = 우리 돈의 가치 하락, 원화 약세
• 환율 하락 = 원화 강세

- 환율의 영향

• 환율 상승
  • 우리나라 수출품의 외화표시 가격 하락 
  • 수출 증가, 수입 감소 ➡️ 경상 수지 개선
  • 수출 증대를 통해 경제성장이나 경기회복에 도움을 줄 수 있음
  • 원자재, 부품 등 수입품의 가격 상승으로 국내 물가, 투자비용 상승
  • 해외여행 비용 상승, 기업의 외화표시 부채 상환부담 증가 가능
• 환율 변동성이 높은 것은 경제에 부정적인 영향

 

3) 주가

- 주식과 주식시장

• 주식 : 주식회사가 자본금 조달을 위해 발행하는 증권
• 주식시장 : 일반적으로 유통시장 지칭
  • 발행 시장 : 기업공개나 유상증자를 통해 주식이 발행되는 시장
  • 유통시장 : 이미 발행된 주식을 사고파는 거래가 발생하는 시장

- 주가지수와 경기변동

• 주가지수
  • 시간의 흐름에 따라 변화하는 주식의 가격을 전체적으로 알기 쉽게 나타낸 것
  • 비교시점의 시가총액 / 기준시점의 시가총액 * 100
  • 기업의 영엽실적이 좋아지고 경제활동이 활발해지며 사람들의 경제에 대한 신인도 증가 ➡️ 주가지수 상승
  • 불경기나 경제에 대한 신인도 저하 ➡️ 주가지수 하락
  • 주가지수의 변동은 경제상황을 판단하게 해주는 지표
  • 통화 공급이 늘어나거나 이자율 하락 시 기업의 이익 증가로 주가 지수 상승
  • 한국의 주식 시장에서 외국인 투자가 늘어나면 주가지수 상승
• 우리나라의 주가지수
  • 코스피
    • 우리나라 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 거래되는 주식의 시가총액을 1980년을 기준지수 100으로 했을 때 비교한 지수
  • 코스피200
    • 한국거래소에서 거래되는 주식 중에서 거래량이 많고 대표성이 있는 주식 200종목을 선정하여 별도로 주가지수를 만든 것
    • 1990년을 기준시점으로 작성된 지표
  •  코스닥지수
    • 코스닥 시장에 상장된 주식의 주가지수를 나타내는 것
    • 2004년에 기준지수를 1000으로 변경하여 작성
• 주요국의 주가지수
  
  • 다우존스 산업평균지수 
    • 경제 전반에 걸친 30개 대형 제조업 기업들의 주식
  • S&P500지수 
    • 미국의 증권거래소에 상장된 500개 대형주로 구성되어 미국 주식시장 상황을 가장 잘 반영
  • 나스닥지수
    • 나스닥 시장 : 미국의 산업기술주를 주로 거래
    • 나스닥 증권시장에 등록되어 있는 주식의 가격을 가중평균하여 구한 지수
  • 일본의 니케이지수, 홍콩의 항셍지수, 중국의 상하이종합지수 등
• 세계주가지수
  • 글로벌 주식시장의 상황을 포괄적으로 나타내는 지수
  • MSCI지수
    • 미국 모건스탤니 캐피털 인터내셔널 사의 작성, 발표
    • 지역별 지수, 산업별 지수 등 다양한 지수 편제
    • 전세계지수, 선진국지수, 신흥국지수 등
    • 한국은 신흥국지수에 포함됨
  • FTSE지수
    • FTSE에서 작성, 발표
    • 선진지수, 선진신흥지수, 신흥지수, 프런티어지수 등
    • 한국은 선진지수에 포함됨.