[🪙금융] 대학생을 위한 실용금융 - 제2장 : 금융상품, 금융시장과 금융회사

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⭐ 핵심 용어 (일부) 정리

• 직접금융
  • 자금의 수요자가 발행하는 주식, 채권 등을 자금의 공급자가 직접 매수하여 자금을 이동시키는 방법
• 간접금융
  • 자금의 수요자와 공급자 사이에서 은행 등의 금융회사가 개입하여 자금을 이동시키는 방법
• 발행시장
  • 주식이나 채권을 발행하여 투자자로부터 자금을 조달하는 시장
• 유통시장
  • 이미 발행된 주식이나 채권이 투자자들 사이에서 거래되는 시장

 

2.1 금융상품

1) 저축상품

- 수익성보단 안전성과 유동성이 높은 금융상품

- 목적에 따라 입출금이 자유로운 보통예금, 목독마련을 위한 정기적금, 목돈을 불려가는 정기예금 등이 존재

 

2) 대출상품

- 담보대출 : 주택이나 자동차, 예금 등을 담보로 돈을 빌려줌

- 신용대출 : 개인이나 기업의 신용으로 돈을 빌려줌

- 담보대출이 신용대출보다 대출금리가 낮음

 

3) 금융투자상품

- 투자성 : 원금 손실 가능성 ➡️ 이익 or 손실

- 투자성이 있는 금융투자상품

• 원금까지만 손실 발생 가능 : 증권
• 원금 초과하여 손실 발생 가능 : 파생상품
  • 정형화된 시장 거래 여부 ⭕: 장내파생상품
  • 정형화된 시장 거래 여부 ❌: 장내파생상품

- 투자성이 없는 비금융투자상품

 

4) 보험상품

- 위험에 대비한 보장을 받기 위해 가입하는 금융상품

- 생명보험, 손해보험, 질병보험, 상해보험, 간병보험, 보증보험, 재보험 등

 

5) 연금상품

- 안정적인 노후생활을 목적으로 만들어진 상품으로 다양한 형태

- 연금저축

• 세액공제를 받을 수 있음
• 연금저축신탁, 연금저축펀드, 연금저축보험

- 연금보험

• 발생한 이자나 수익에 비과세

- 유동성이 매우 낮음

 

2.2 금융시장

1) 금융시장

- 가계, 기업, 정부 등 경제주체들이 자금수요자와 자금공급자로서 금융상품을 거래하여 자금을 조달하고 여유자금을 운용

- 자금수요자 : 기업, 정부(조세수입보다 지출이 많은 경우)

- 자금공급자 : 본인들의 수입이나 소득이 지출보다 큰 사람

 

2) 직접금융과 간접금융

- 직접금융

• 기업 등 자금 수요자가 발행하는 증권을 자금 공급자가 매수하여 자금을 이동시키는 방법
• ex. 금융시장에서 회사채나 주식발행을 통해 자금을 조달하는 것
• 기업이 원하는 금액의 자금을 장기로 조달할 수 있어 기업의 장기설비 투자를 위한 자금 조달에 용이
• 주식의 발행은 기업의 지배구조에 영향을 미치고, 회사채의 발행은 기업의 신용도아 낮을 경우 높은 금리를 지불하거나 발행 자체가 불가할 수 있음.
• 정부도 직접금융시장에서 국채를 발행하여 재정자금 조달 가능

- 간접금융

• 자금의 공급자와 수요자 사이에 은행 등의 금융회사가 개입
• ex. 은행이 일반인으로부터 예금을 받아 자금이 필요한 기업에게 대출해주는 것
• 간접금융의 자금 거래 
  • 자금의 공급 = 은행과 예금자 간 예금 계약 
    • 자금 공급자가 금융회사에게 자금을 맡김
    • 금융회사는 예금증서를 제공
  • 자금의 수요 = 은행과 대출자 간 대출 계약
    • 금융회사가 수요자에게 자금 제공
    • 자금수요자는 금융회사에게 차용증서를 제공
  • 자산변환 : 간접금융의 과정에서 금융계약의 성격 변화
  • 일반적으로 대출금리가 예금금리가 높은 수준에서 정해짐. 대출금리와 예금금리 간 차이로 발생하는 차이인 예대금리차는 은행의 주요 수입원 중 하나

3) 금융시장의 종류

- 단기금융시장과 장기금융시장

• 만기에 따라 단기금융시장(자금시장)과 장기금융시장(자본시장)으로 구분 
• 단기금융시장
  • 거래 대상 : 콜, 기업어금, 양도성예금증서 등 통상 만기 1년 이내의 금융상품
  • 콜 시장 : 금융회사 상호 간에 자금과부족을 일시적으로 조절하기 위한 초단기 자금거래가 이루어지는 시장
  • 기업어음 : 신용상태가 일정 수준 이상의 양호한 기업 또는 금융회사가 단기자금을 조달하기 위해 발행한 증권
  • 양도성예금증서 : 예금에 양도성을 부여한 증권으로 요구불예금증서와 정기예금증서가 있음.
• 장기금융시장
  • 자금수요자가 장기자금을 조달하기 위해 발행하는 유가증권이 발행 또는 유통되는 시장
  • 채권시장 : 만기가 1년을 초과하는 회사채, 국채, 통화안정증권 등이 거래됨
  • 주식시장 : 만기가 영구적인 것으로 간주

- 발행시장과 유통시장

• 발행시장
  • 주식이나 채권을 발행하여 투자자로부터 자금을 조달하는 시장
• 유통시장
  • 이미 발행된 주식이나 채권이 투자자들 사이에서 거래되는 시장
  • ex. 주식시장, 채권시장, 선물시장

- 거래소시장과 장외시장

• 유통시장은 거래소시장과 장외시장으로 구분됨
• 거래소시장
  • 금융상품을 판매하고 구입하는 장소와 거래의 형식이 일정하게 표준회되어 있음
  • 모든 거래가 집중되고 가격 및 거래정보가 누구에게나 잘 알려지며 거래의 익명성이 보장됨
  • 거래 상대가 누구인지 알려지지 않음.
  • 한국거래소가 운영
• 장외시장
  • 특정한 규칙 없이 거래 당사자 간 매매가 이루어지는 시장
  • 증권회사를 매개로 거래가 이루어짐.

 

2.3 금융회사

- 은행 : 일반은행, 특수은행

- 비은행 예금취급기관 : 상호저축은행, 우체국예금, 상호금융

- 보험회사 : 생명보험회사, 손해보험회사

- 보험취급기관 : 우체국 보험

- 금융투자회사 : 증권회사, 선물회사, 자산운용회사, 투자자문회사, 신탁회사

- 기타 금융회사 : 금융지주회사, 여신전문금융회사

 

2.4 금융유관기관

- 금융감독원

- 한국은행

- 예금보험공사

- 한국거래소

- 신용회복위원회

- 서민금융진흥원

- 금융업권별 협회 등